חברת אחזקות אינה חסינה מתיקון 277. דיבידנד שעולה מחברת הבת הופך לרווח צבור בחברת האם, ואם חברת האם היא בעצמה חברת מעטים, היא חייבת בתוספת המס אם לא תחלק אותו לבעלי המניות או תשקיע אותו. השקעה בחברה מוחזקת או בפעילות עסקית חדשה עשויה להגדיל את מגן הנכסים.
אחת השאלות הנפוצות היא האם חלוקת דיבידנד מחברה בת לחברה אם פוטרת את הקבוצה מהמס. התשובה מורכבת: הדיבידנד אכן יצא מחברת הבת, אך כעת הוא הופך ל"רווח צבור" בחברת האם.
אם חברת האם עצמה עונה להגדרת "חברת מעטים" (שליטה ע"י 5 בני אדם), גם היא כפופה לתיקון 277. אם היא לא תחלק את הרווח לבעל המניות הסופי (בשר ודם) או תשקיע אותו בנכסים מוטבים, היא תהיה חייבת בתוספת המס.
הפתרון המרכזי לחברות אחזקה הוא שימוש בכספים לרכישת פעילויות עסקיות חדשות (M&A) או נדל"ן תפעולי, המוכרים כ"נכסים מוטבים" ומגדילים את מגן הנכסים, ובכך נמנעים ממס ה-2% וגם ממס הדיבידנד האישי.
לא. הדיבידנד יוצא מחברת הבת, אבל הופך לרווח צבור בחברת האם, והשאלה פשוט עוברת לקומה שמעל.
כשהיא עונה להגדרת חברת מעטים, והרווחים שנצברו בה עולים על המגן הגבוה מבין שלושת המגנים, בלי שחולקו או הושקעו בנכסים שאינם נכסים מיוחדים.
באמצעות רכישת פעילויות עסקיות או השקעה בחברות מוחזקות ובנדל"ן לשימוש עצמי, שאינם נכסים מיוחדים ולכן נשארים במגן הנכסים.