SHEMESH CPA

תמונת מצב 2026: תיקון 277 שינה את כללי המשחק עבור חברות ארנק וחברות מעטים. המטרה: שחרור "הרווחים הכלואים" למשק באמצעות תמריץ שלילי (קנס מס) או חיובי (הוראות מעבר).

1. הרציונל: מדוע נחקק תיקון 277?

עד כה, בעלי שליטה יכלו לצבור רווחים בחברה ולדחות את תשלום מס הדיבידנד (25%–30%, ועד 35% בתוספת מס יסף) ללא הגבלת זמן. תיקון 277, המבוסס על המלצות הוועדה לבחינת מיסוי רווחים כלואים, קובע מנגנון שמתמרץ חלוקה. אם החברה בוחרת שלא לחלק דיבידנד ולא להשקיע בנכסים יצרניים, היא תשלם "דמי החזקה" שנתיים של 2% למדינה.

2. על מי חל התיקון?

התיקון מתמקד ב"חברת מעטים" כהגדרתה בסעיף 76 לפקודה. הקריטריונים המרכזיים:

• שליטה של 5 בני אדם לכל היותר (כולל קרובי משפחה).
• אין לציבור עניין ממשי בה.
• אינה חברה בת של חברה שאינה חברת מעטים.

3. חישוב "הרווחים העודפים"

המס אינו מוטל על כל הרווח, אלא רק על ה"עודפים". הנוסחה:

פירוט המגנים (מנכים רק את הגבוה מביניהם):

• מגן כספי (Floor): 750,000 ש"ח. לבעל שליטה בכמה חברות מעטים, הסכום מתחלק ביניהן.
• מגן הוצאות: מיועד לחברות שירותים עתירות הוצאות. הגבוה מבין הוצאות שנת המס לבין ממוצע ההוצאות בשנת המס ובשנתיים שקדמו לה.
• מגן נכסים: מיועד לחברות יצרניות/תעשייתיות. עלות נכסי החברה בניכוי נכסים מיוחדים (פאסיביים), הון עצמי ויתרת הלוואות מצד קשור.

4. אסטרטגיה: כיצד להימנע מהמס?

ישנן מספר דרכים לניהול חבות המס:

1. חלוקת דיבידנד: חלוקה בפועל מקטינה את בסיס המס.
2. רכישת נכסים יצרניים: מעבר מהשקעה בני"ע (נכס מיוחד) לרכישת ציוד, מכונות או נדל"ן תפעולי מגדילה את "מגן הנכסים".
3. ניצול הוראות המעבר: חלוקה מוטבת בשנים 2025-2030 המעניקה פטור מתוספת המס על יתרת הרווחים הישנים.