מס יסף מוטל על הכנסה שנתית מעל 721,560 ש"ח: 3% על הכנסות אקטיביות כמו משכורת, ו-5% על הכנסות פסיביות כמו דיבידנד. לכן בעל מניות בעל הכנסות גבוהות משלם על דיבידנד רגיל 35% (30% ועוד 5%), ויחד עם מס החברות הנטל מתקרב ל-50%. זה משנה את החישוב מול תוספת המס של 2% על רווחים שנשארים בחברה.
מס יסף מוטל בשני שיעורים: 3% על הכנסות אקטיביות (משכורת, הכנסה מעסק) ו-5% על הכנסות פסיביות ממקורות הוניים, ודיבידנד נכלל בהן. לכן, בעת חלוקת דיבידנד רגיל (30%), בעל מניות עם הכנסות גבוהות ישלם בפועל 35% (30% + 5% מס יסף). בתוספת מס חברות (23%), נטל המס הכולל מתקרב ל-50%.
אם האלטרנטיבה היא לשלם 35% מס אישי היום כדי להימנע מ-2% מס שנתי בחברה, נקודת האיזון היא כ-17 שנים. כלומר, לכאורה עדיף לא לחלק. אולם, החישוב מורכב יותר בגלל הריבית דריבית ואובדן התשואה על הכסף ששולם למס. אנו מבצעים סימולציות DCF (היוון תזרים מזומנים) כדי לקבוע את האסטרטגיה הנכונה לכל לקוח.
5%. דיבידנד הוא הכנסה פסיבית ממקור הוני, וממנה חל מס יסף בשיעור 5% על ההכנסה שמעל המדרגה, לעומת 3% על הכנסות אקטיביות.
721,560 ש"ח לשנה. הסכום הוקפא לשנים 2025 עד 2027.
לא בהכרח. השוואה פשוטה מראה נקודת איזון רחוקה, אך החישוב האמיתי מושפע מריבית דריבית ומהתשואה על הכסף, ולכן נדרשת סימולציה לכל מקרה.